相传白云仙长有一回于蓬莱仙岛牡丹盛开时,邀请八仙及五圣共襄盛举,回程时铁拐李（或吕洞宾）建议不搭船而各自想办法,就是后来“八仙过海、各显神通”或“八仙过海、各凭本事”的起源.
此时铁拐李抛下自己另一项法器铁拐（或说葫芦）,汉钟离扔了芭蕉扇,张国老放下坐骑“纸驴”,其他神仙也各掷法器下水,横渡东海.由于八仙的举动惊动龙宫,东海龙王率领虾兵蟹将前往理论,不料发生冲突,蓝采和被带回龙宫（亦说法器被抢）.之后八仙大开杀戒,怒斩龙子,而东海龙王则与北海、南海及西海龙王合作,一时之间惊涛骇浪.此时曹国舅拿出玉板开路,将巨浪逼往两旁,顺利渡海.最后由南海观音菩萨（或说如来佛）出面调停,要求东海龙王释放蓝采和之后,双方才停战.
